蘋果時隔兩年再度融資發債，價值 45 億美元但吸引 100 億美元認購

IT之家 5 月 6 日消息，當地時間周一，蘋果宣布發行價值 45 億美元（現匯率約合 325.5 億元人民幣）的債券。這也是蘋果兩年來首次融資發債，計劃將所得資金用于回購股票和償還未償債務。

蘋果本次債券發行包含 15 億美元三年期票據，以及五年期、七年期及十年期票據各 10 億美元。公開數據顯示，蘋果在 2024 年 5 月至 11 月期間將有 80 億美元（現匯率約合 578.67 億元人民幣）債務到期。

與此同時，這也是投資級債券一級市場異常活躍的一周，包括康卡斯特、通用汽車在內的八家發行機構預計本周新債發行總量近 350 億美元（IT之家注：現匯率約合 2531.66 億元人民幣）。

路透社表示，實際上有許多企業原本計劃更早發債，但由于特朗普政策的不確定性而打亂計劃。目前發債方正急著趕在美聯儲本周會議之前上市，以避開美聯儲主席會后評論時通常會出現的波動。

分析師指出，由于政策不確定性促使投資者轉向高評級債券避險，市場需求預計保持強勁。知情人士透露，蘋果本次債券認購規模達 100 億美元，遠超發行目標。

蒙特利爾銀行資本市場固定收益策略總監 Dan Krieter 指出，本輪發債潮出現在投資級債券基金連續六周資金凈流出后，此為 2022 年 11 月以來最長流出周期。

洛杉磯資管公司 Payden & Rygel 投資級信貸策略主管 Natalie Trevithick 表示：“當前是鎖定綜合收益率的極具吸引力時機。今日大量發行來自優質主體，其中部分交易實為四月延期的常規發行計劃。”

市場人士分析，蘋果選擇此時發債或與特朗普上月末宣布放寬多國關稅后投資級債券利差收窄有關。最新數據顯示，上周五投資級債券平均利差為 106 個基點，較前一日下降 3 個基點。某匿名投資者評論道：“蘋果歷來擅長選擇利差緊縮窗口發債。”

Payden & Rygel 預計，周一市場供給規模約 120-130 億美元，對應投資者需求約 580 億美元。